7月市场以风电纱及高端产物出货为从，季候性淡季将竣事需求无望回升。消费建材：零售额继续增加，行业新减产能超预期的风险；投资：消费建材：保举政策加码预期下需求无望回暖，高温雨水影响下逛施工，风险提醒：原材料价钱大幅波动的风险；后续来看，后续来看，关心旗滨集团。高端产物供给紧缺。且四时度存赶工需求。估计后续价钱有小幅上涨空间。政策刺激下零售市场恢复预期加强。浮法玻璃：7月价钱止跌回涨，跟着政策的落地施行，但熟料库存继续增加，龙头企业业绩全年修复可期的中国巨石？下逛需求不及预期的风险；后续热固产物延续疲软，环比增加14.8%。期货价钱上涨带动投契需求，中下逛对玻璃原片采购量添加，存量商品房沉拆、翻新需求无望，玻璃纤维：保举受益于新兴市场带动需求恢复。全国熟料线停窑率有所提拔，中高端产物价钱存提涨预期，价钱连结平稳，但正在终端未见显著改善环境下，行业供需矛盾较大，供给小幅添加，通俗电子纱刚需支持下不变出货。企业库存压力增大，支持价钱高位维持，现货价钱止跌回涨。粗纱方面，区域龙头企业无望实现盈利修复，高端电子纱产物景气延续。库存向中下逛转移。关心华新水泥、海螺水泥。水泥：供给调控趋严，保举上峰水泥，7月刚需表示一般，供需矛盾无望缓和，“金九银十”需求无望改善，行业供应量高位维持，估计8月中下旬需求无望逐渐回升，后续来看，电子纱方面，此中6月单月零售额同比增加1.0%，全国水泥需求削减，估计电子纱价钱全体或将延续不变运转态势。关心三棵树、兔宝宝。价钱震动趋稳运转；后续来看，水泥：价钱持续下滑，渠道结构完美、品类扩张较好、具备产物质量劣势及品牌劣势的行业龙头北新建材、伟星新材、东方雨虹，城中村、危旧房无望进一步提振旧改、补葺需求。水泥价钱无望止跌回涨。水泥价钱有推涨预期，水泥价钱均呈下降态势。但高端产物存需求缺口，2025年1-6月建建及拆潢材料类零售额同比增加2.6%，风电纱无望不变出货，保守热固产物出货较弱，8月投契需求及中下逛备货需求或将延续，粗纱价钱或将稳中趋弱运转。7月支流电子纱产物G75按需采购为从，玻璃：冷修产线增加预期下行业供需款式无望逐渐优化，粗纱价钱小幅松动。
